2024-04-22 22:10:51
被搖醒寫寫字..
ASIC（AVGO, MRVL）：守得還行，還沒做個大頭。後面 pipeline 都非常漂亮，持續等待財報數字給出來的驚喜。AVGO 的 guide 認為有故意低報，目前 broadband 業務很爛以外其他都開始回升，兩家的 AI 營收 CAGR 有望都會優於同族群 cagr
GPGPU（NVDA, AMD, INTC）：大哥洗一個大的且有出量算滿好的，後面財報數字大概還能穩定開三季 +yoy，直到年底 GB200 再來重新規劃軌跡；二姊鳥鳥的，產品至今還是沒多少人用，前波噴到比 NV P/E 預估還高跌下來沒啥意外；三弟可能還是要拆分之後比較容易判讀，高第 3 準備出來，有望和二姊叫陣
AUTO（TSLA, ON, STM,）：繼續軟爛，TSLA 至今沒有殺出量算意外，慣例上有出量比較容易看到底，這和大量 retail 參與者有關係。根據 TSM 的 guide 車用大概還有半年可以爛，所以進去大概就是要學會忍耐
廣告（GOOGL, META）：昨天剛發文討論 META 的 MTIA training chip，這在市場上有在討論得比較少，一般講到都是在講 Freya and Artemis (inference)，2025 年後若 META training chip 順利 ramp，要觀察是否影響祖克伯大力採購 GPGPU 的心態。這兩家都算相對穩健，廣告和內容推薦是 AI 變現最容易的組合
巨物（AAPL, MSFT）：MSFT 一直都很穩健其實真的沒啥好討論反正敢殺就是買，後面看點在於訂閱數字和價格是否符合預期，目前各方公司這邊都提到用過 AI 後回不去了，舉例來說開會體驗完全是不一樣的等級；AAPL 則是覺得可能被低估了，目前開始有動作持續去尻伺服器，很明顯急了。按照優良傳統我還是認為在 edge 開始發酵的時代他一定有份，不會就此被肛掉
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