Как поставить на падение акций Тесла Если вы не очень верите | Buffett.Online - Долгосрочные инвестиции в стиле Уоррена Баффета

Как поставить на падение акций Тесла

Если вы не очень верите в то, что Tesla достойна текущей капитализации в почти 700 миллиардов долларов или вы просто хотите подстраховаться на случай падения рынков (а переоцененные "любимцы публики" в момент смены настроения обычно падают сильно и быстро), то есть два способа поставить на это:

Первый - традиционный - продажа в короткую, т.н. short sale - когда вы продаете акцию, которой у вас нет, взяв ее взаймы через брокера. Когда придет время выходить из сделки - вы возвращаете эту акцию, оставаясь в итоге с прибылью или убытком.

Тут есть три подводных камня:
1) Ваша прибыль ограничена 100% (это если компания обанкротится).
2) Вам нужно платить процент за то, что вы взяли в долг эту акцию (чем популярнее такая сделка, тем процент выше).
3) Ваши убытки теоретически не ограничены - акция, которую вы "зашортили" может удвоиться, утроиться и так далее. В этом случае вам придется довносить капитал, чтобы остаться в позиции или закрываться с убытками.

Второй способ - купить пут (put) опционы на эту акцию. Этот способ подойдет вам, если у вас есть доступ к брокеру, который полноценно работает на иностранных рынках вроде Exante (к примеру, популярные Альфа-инвестиции и Тинькофф подобные опционы вам купить не дадут).

При покупке опциона ваша прибыль может быть кратной и убыток ограничен стоимостью опциона.

Как это выглядит на примере Tesla

Например, есть опционы пут со сроком погашения 21 января 2022 года с ценой исполнения 160 долларов (акции Тесла стоят ~$700 сейчас, а вот всего год назад они как раз стоили около 160 долларов). Такой опцион сегодня стоит около 2 долларов. Цена таких опционов очень волатильна - 5 марта в момент снижения цены на акции Тесла до $600 они стоили в 3,5 раза дороже.

Да, шанс небольшой, что Тесла упадет так сильно, но здесь есть элемент спекуляции - цена на такие инструменты, особенно с далеким горизонтом погашения весьма изменчива и вам совсем необязательно ждать, чтобы цена на акцию пересекла цену исполнения опциона. Вы можете продать в любое время, а за восемь с лишним месяцев произойти может все что угодно.