Buffett.Online - Долгосрочные инвестиции в стиле Уоррена Баффета

2022-07-05 10:51:14 Как нащупать "дно" рынка

В последнем номере английского журнала "The Economist" была опубликована интересная статья о том, как выглядели предыдущие падения рынка.

Задним умом всегда кажется, что купить "на дне" очень легко, но все не так просто:

- считается, что всего было 14 "медвежьих рынка" для индекса S&P500 за всю историю (не включая текущую ситуацию) - т.е. когда рынок падал на более, чем 20% от недавнего пика
- в среднем падение занимало 11 месяцев, а индекс снижался в среднем на 32%
- в "Черный понедельник" 1987 года рынок упал на 20% за 1 день
- в 1998 кризис, начавшийся с дефолта России вызвал падение рынков, которое продолжалось всего 6 недель - от пика до самой низшей точки
- падение рынков из-за "кризиса доткомов" 2000-х заняло 2.5 года!
- падение рынка в 2007-2009 годах заняло 17 месяцев
- в 2020 году на фоне эпидемии COVID-19 индекс упал на 34% за 1 месяц!
- а самое сильное падение в истории - в 1929 году продолжалось почти 3 года!
- в каждом из этих случаев - падение перемежалось краткосрочным ростом, который длился иногда неделями

Есть несколько характерных сигналов, когда рынки близки к дну:
- объемы торгов вырастают в 2-3 раза на фоне падения цен на практически все активы
- начинают продавать все без оглядки - мелкие инвесторы и профессионалы (те, кто управляют чужими деньгами) - первые из страха, что цена упадет еще ниже, вторые из-за "риск-менеджмента"
- после самой сильной точки паники рынки начинают рост

Сегодняшние рынки далеки от крайней стадии - минимальная точка была в июне -23% от пика. Настроение на рынках безрадостное, но не паническое. Что будет дальше - покажет время. Open / Comment

2022-07-02 20:04:15 Инфляционный король Германии

Сейчас много говорят о инфляции.

Крайняя форма инфляции - гиперинфляция, когда деньги обесцениваются так быстро, что люди не успевают их ни сохранить, ни потратить на что-то более-менее ценное. В этой ситуации выигрывают те, у кого есть долги, а проигрывают, соответственно, кредиторы.

Гуго Стиннес (Hugo Stinnes) - немецкий предприниматель, который благодаря гиперинфляции 1921-1923 года стал одним из самых богатых людей в Германии.

Каким образом - он взял огромные кредиты в немецкой марке и инвестировал их в настоящие активы - недвижимость, транспорт, угольные месторождения и т.д. Затем случилась гиперинфляция в результате которой его долги быстро начали терять реальную стоимость (см. изображение), а его активы (которые зарабатывали в твердой валюте) - взлетели в цене.

Стиннес скончался в 1924 году в возрасте 54 лет от неудачной операции. Его империя на тот момент насчитывала более 4500 компаний и 3000 заводов. Части этой империи до сих пор живут и процветают.

@buffettonline Open / Comment

2022-06-21 16:47:08 Рынки несутся в пропасть

Как не пропустить хорошую точку входа и не мониторить при этом ежедневно цены?

Прогер-инвестор разработал 4 авторских индикатора для фондового рынка, которые покрывают большую часть технически формализованных точек входа.

Кратко разберем, как эти индикаторы вам помогут:

Индикатор Extension

Присылает сигнал при сужении волатильности и пробитии дневного фрактала.

Индикатор Wave

Присылает сигнал при появлении коррекции к явно направленному движению и свечной модели на разворот.

Индикатор Level test

Присылает сигнал при нахождении цены вблизи значимого уровня и появлении свечной модели на разворот.

Индикатор Spring

Присылает сигнал при пробитии низко волатильной дневной свечи в сторону ближайшего уровня поддержки или сопротивления.

Здесь вы получите преимущество при торговле и не пропустите хорошую точку входа

#реклама Open / Comment

2022-06-21 16:46:35 «Великий обман на Лондонской фондовой бирже 1814 года»

200 с лишним лет назад уже хватало желающих манипулировать фондовым рынком ради собственной выгоды. Распространялась информация тогда, конечно, совсем не с современными скоростями, но надо отдать должное находчивости авантюристов того времени.

Читайте эту увлекательную и отлично иллюстрированную историю по ссылке. Open / Comment

2022-06-15 14:56:06 Во времена повышенной турбулентности или, как принято говорить, волатильности на рынках - полезно немного отстраниться и поразмышлять о том, во что за последние годы превратился информационный фон по темам, связанным с инвестициями и финансами.

Мы недавно наткнулись на весьма любопытные размышления человека, который провел большой (но возможно совсем неидеальный) анализ того сомнительного контента, который всех нас окружает. Что важно - автор ничего не продает и просто рассказывает свои наблюдения.

Читайте по ссылке Open / Comment

2022-05-19 16:27:24 ИНВЕСТИЦИИ В ЛИЗИНГ
автомобилей для физических лиц

СПИКЕР
Михаил Уткин, CEO компании ТК515, лидера рынка аренды автомобилей под выкуп

ДЛЯ КОГО
Для людей, которые хотели бы диверсифицировать доходы и сохранить накопления

ЧТО БУДЕТ
- Что такое инвестиции в лизинг авто
- Стратегия заработка на аренде с выкупом
- Как добиться 50% годовых
- Действующие программы
- Реальные кейсы

ПОЧЕМУ ИМЕННО МЫ
- Шестилетний опыт сдачи автомобилей под выкуп
- Сильная команда управленцев и исполнителей
- 1000+ завершенных сделок
- Свой парк автомобилей

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ ПО ССЫЛКЕ
https://moscarfinance.getcourse.ru/y/bb80f0e
https://moscarfinance.getcourse.ru/y/bb80f0e
https://moscarfinance.getcourse.ru/y/bb80f0e

#реклама Open / Comment

2022-05-17 12:13:16 Обновление портфеля акций Уоррена Баффета

Вчера было опубликовано очередное обновление портфеля акций компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway.

Из серьезных движений:

- сильно увеличена доля в нефтяных компаниях Chevron и Occidental Petroleum
- увеличена доля в Activision Blizzard Inc. (Баффет говорил об этом на собрании акционеров - это арбитраж - цена акций на рынке меньше цены сделки с Microsoft)
- примерно на 3 млрд. долларов куплены акции Citigroup
- примерно на 2.5 млрд. долларов куплены акции Paramount Global
- менее крупные новые позиции: Celanese Corp., McKesson Corp., Markel Corp., Ally Financial Inc.
- сильно уменьшены позиции по акциям: Verizon Communications, Royalty Pharma plc, STORE Capital Corp.
- проданы все акции: AbbVie Inc., Bristol-Myers Squibb, Wells Fargo

Полный портфель смотрите по ссылке. Open / Comment

2022-05-16 11:51:11 Уоррен Баффет и его инвестиции в Occidental Petroleum

Сейчас много пишут о том, что компания Баффета Berkshire Hathaway скупает акции нефтяной компании Occidental Petroleum, потратив на это за последние недели более 7 млрд. долларов. Мнения на этот счет разные - кто-то говорит, что Баффет просто верит в светлое будущее нефти, кто-то считает, что великий инвестор в итоге попробует купить компанию целиком. Как бы то ни было, интереснее полная история инвестиций в эту компанию.

В начале 2019 года Occidental договорилась о слиянии с конкурентом - Andarko Petroleum. Сделка тогда оценивалась в 57 млрд. долларов и вызвала немало критики в том числе от Карла Айкана. Цена считалась завышенной, а условия сделки нагружали Occidental серьезным долгом. Чтобы закрыть сделку тогда Occidental договорилась с Баффетом о инвестициях в размере 10 млрд. долларов в виде привилегированных акций с 8% купоном. Баффет получил еще варранты на покупку 80 млн. акций по цене около 60 долларов за акцию в качестве бонуса.

Потом случился Covid, цена на нефть рухнула до отрицательной величины, у Occidental назревали проблемы с выплатой долгов. В условиях сделки с Баффетом им разрешалось выплачивать 800 млн. долларов ежегодных платежей в виде акций вместо живых денег. Компания этим пользовалась какое-то время и по рынку ползли слухи, что Occidental находится на грани банкротства. Цена на акции опускалась ниже 10 долларов за 1 акцию.

Что интересно - получая акции в качестве выплат Berkshire тут же продавала их по рыночной цене, которая на тот момент была крайне низкой. Но проходит примерно полтора года и Баффет резко меняет свое отношение к акциям OXY, начиная агрессивно скупать их по ценам в несколько раз выше тех, по которым он продавал не так давно. Судя по настрою Баффета на последнем собрании акционеров - ему очень нравится эта инвестиция и он видит в ней большие перспективы. Прав ли он, как всегда, покажет время. Open / Comment

2022-04-21 11:52:49 Трейдер, криптоэнтузиаст - делится бесплатными сетапами, образовательным процессом, разбирает психологию трейдинга.

Базовые стратегии, амбициозные проекты, блокчейн и все что с ним связано

Перейти по ссылке : https://t.me/mrrolland

#реклама Open / Comment

2022-04-21 11:52:38 Как мошенники попытались воспользоваться репутацией Уоррена Баффета для поддержки акций своей компании

В начале 2020 года финансовый директор бразильской страховой компании IRB Brasil Resseguros SA запустил слух о том, что компания Баффета Berkshire Hathaway купила 29 миллионов ее акций. Это было сделано после разгромного отчета шорт-селлера о том, что финансовые отчеты IRB Brasil Resseguros SA вызывают вопросы. Фернандо Пассос распространил слух среди инвесторов, аналитиков и прессы. Сейчас ему грозит до 80 лет тюрьмы.

После первых новостей о инвестиции 27 февраля 2020 года акции IRB Brasil Resseguros SA выросли на 6.7%, но рухнули на 43% после того, как Berkshire Hathaway опровергла, что является акционером этой компании. На следующий день Фернандо Пассос и генеральный директор IRB Хосе Карлос Кардосо объявили об отставке. Через 3 месяца компания вынуждена была отозвать финансовые результаты за 2019 год.

За последние два года акции IRB Brasil Resseguros SA потеряли в цене более 90%.

Источник: Reuters Open / Comment