2022-09-06 00:00:00
Perfil de Investidor
O perfil do investidor, de uma maneira geral, é uma análise a respeito da situação financeira atual da pessoa, dos objetivos que uma pessoa tem, assim como dos riscos que ela se sente confortável em correr e do conhecimento prévio que ela possui sobre o mercado. Ao identificar este perfil, pode-se escolher bons ativos para compor a carteira dessa pessoa e associar rentabilidade ao conforto com a carteira selecionada. Além disso, também existem questões a respeito da CVM (ICVM 539/2013 e ICVM 554/2014), que solicita a avaliação deste perfil por parte da instituição. É o chamado “questionário de Suitability”, solicitado principalmente por bancos e corretoras.
Alinhamento do perfil do investidor
Vejo por aí conteúdos relacionados ao “melhor investimento do ano X”, “o investimento que todos deveriam ter” e coisas do tipo, mas a grande pergunta é: será que está alinhado ao perfil de investidor da pessoa? Por exemplo, imagine que exista um fundo A com rentabilidade de 30% ao ano. Parece ótimo, não? E se neste fundo você só puder resgatar o dinheiro daqui a 10 anos? Será que se adequa à realidade de todos os investidores? Se uma pessoa pretende usar o dinheiro daqui a 3 anos, não parece ser a melhor opção, concorda?
Um outro exemplo
Vamos a outro exemplo: imagine um ativo que, nos últimos 5 anos apresentou uma valorização de 1000%. Parece ótimo, não? E se esse ativo, na verdade, caiu 70% nos primeiros 4 anos e só no 5º ano recuperou tudo e subiu? Será que esse ativo é uma boa opção para pessoas com baixa tolerância ao risco, ainda mais nos 4 primeiros anos? Estes foram apenas alguns exemplos de como o perfil de investidor importa ao se montar uma carteira de investimentos. Rentabilidade é importante? Sim. Mas não deve ser o único ponto a ser analisado; e aqui vale reforçar: rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Agora que entendemos o que é perfil de investidor, podemos falar um pouco mais sobre os 3 principais tipos: conservador, moderado e agressivo
Perfis de investidores
O perfil conservador não tem muita disposição ao risco, e optam por menor rentabilidade desde que o investimento seja seguro; seu principal foco é a preservação de capital. Seguindo, temos o perfil moderado, que busca controlar o risco: não renuncia à segurança de parte relevante do patrimônio, mas tem uma maior aceitação ao risco, expondo parte de seu patrimônio em investimentos de maior risco. Por fim, temos o perfil agressivo, o qual aceita maior risco e chega até a expor 100% do patrimônio a ativos de risco.
Saber o seu perfil de investidor, portanto, lhe ajuda a montar uma boa carteira de ativos, alinhando seus objetivos de vida e sua tolerância ao risco. A ideia é, com dito, associar rentabilidade ao conforto de ter determinados ativos; afinal, investimento é para ser algo bom, e se um ativo te preocupa muito (por vezes até tirando o sono da pessoa), pode ser hora de repensar a carteira.
Repare também nos pontos apresentados na avaliação do perfil de investidor: situação financeira atual, objetivos, tolerância ao risco e conhecimento prévio sobre o mercado. Concorda que estas variáveis podem mudar com o tempo? Então pode-se também alterar o perfil de investidor ao longo do tempo, e não há nenhum problema nisso.
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